当马云把他创办阿里巴巴这样一个企业的设想告诉他的伙伴们，并阐述他的规划后，这18位创业成员都愿意跟随马云一起开创未来。这时，马云说：“启动资金必须是pocketmoney(闲钱)，不许向家人朋友借钱。”因此，阿里巴巴的创业基金都是马云和他的伙伴各自手中的闲钱，他们18个人筹了50万元。他们没有向家人朋友借钱，因为很可能创业失败，也没有去融资，因为中小企业融资太难。

中小企业融资难，是一个世界性的普遍现象。在任何一个经济体中，不管在哪个发展阶段，总有一部分中小企业面临资金问题和融资困难，这是中小企业不可避免的“成长中的烦恼”，这与市场运行规律、国家政策、金融机制和中小企业自身问题等密切相关。

1.从市场运行规律来看

市场机制讲的是效益和利润最大化，资金作为生产要素之一，其市场流向也必须符合这一要求。当前我国占企业总量05%的大型企业拥有50%的贷款份额，而占881%的小型企业的贷款份额不足20%，严重的不均衡。如果没有其他机制的干预，规模较小的中小企业在资金市场上是难以与大企业竞争，这就必然导致融资难的问题。

2.从国家层面来看

虽然近几年来，我国为中小企业融资出台了很多政策，但同时中小企业融资还有其他苛刻的附加条件，比方说利率较高。而中小企业申请贷款的各种费用，几乎比大企业高一倍，中小企业很难承受。由于没有固定资产，很难获得贷款，再加上我国资本市场还不发达，风险投资跟不上，民间融资作用有限，中小企业融资肯定十分困难。

3.从金融机制来看

(1)金融业实行的谨慎原则，不利于风险性较高的中小企业的融资。

金融业是特殊产业，特别是在当前的经济环境下，各国都对金融业制定了较为严格的经营规则，保证其安全性、有效性及流动性，以有效避免金融危机给整个国民经济及社会带来的不利后果。金融业的谨慎原则对国民经济的健康发展非常重要，但在客观上也给风险性较高的中小企业的融资带来极为不利的影响，往往会使一些非常有前途的中小企业丧失极好的发展机会。

(2)金融企业融资手续繁琐，耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。

中小企业融资量少、频率高，需要简单快捷的服务，而金融部门那繁琐、耗时耗力的融资手续，使无数有意融资的中小企业望而却步。